Криптовалутата завладя света. От 2009 г., когато беше пусната първата криптовалута – биткойн, криптосферата отбеляза огромни върхове и ужасяващи спадове.
Истината е, че криптовалутата е изключително волатилен актив. Инвеститорите трябва да разберат, че притежаването на криптовалута включва поемане на голям риск в техните портфейли. Но за инвеститорите, които разбират как да управляват риска, криптовалутите могат да предоставят големи възможности.
Безопасно ли е да инвестирате в криптовалути?
Криптовалутите донесоха огромни печалби за някои инвеститори, докато други загубиха значителни суми.
Уилям Прокаски, CFA, асистент по финанси в Texas A&M University-Kingsville, казва, че новите инвеститори трябва да стоят далеч от криптовалутите. Но той също така отбелязва, че по-опитните инвеститори, които разбират как да се справят с риска, могат да намерят място за него в портфейлите си.
\\\”Ако изграждате широкообхватно портфолио и искате да добавите криптовалута към 5% или 10% от портфолиото си, които заделяте за алтернативни активи, тогава може да сте добре\\\”, казва Прокаски.
Биткойн и Етериум са двете най-големи криптовалути по пазарна капитализация и са по-утвърдени от много други крипто опции. Това ги прави по-сигурен залог за повечето инвеститори.
\\\”Ако изберете опции като Bitcoin и Ethereum, които са по-масови, има малко повече безопасност около тях\\\”, казва Лорън Нистрад, CFP/CFA, старши портфолио мениджър в Truepoint Wealth Counsel.
Какво казва SEC за криптовалутата
SEC е скептична към криптовалутата. В интервю за Yahoo Finance председателят на SEC Гари Генслер каза, че крипто компаниите трябва да \\\”влязат в съответствие\\\” със съществуващите закони.
Тези забележки дойдоха след провала на FTX в края на 2022 г.
Надеждата на Генслер е, че наред с други неща, SEC може да предложи защита на потребителите, ако крипто холдинговите компании решат да станат кредитни компании.
\\\”Няма причина да се отнасяме към крипто пазара по различен начин, само защото се използват различни технологии. Трябва да бъдем технологично неутрални, каза Генслер в реч през април 2022 г.
Това означава не само нови закони и разпоредби, които Конгресът обсъжда, но и съществуващите разпоредби могат да повлияят на начина, по който криптоборсите и други компании правят бизнес.
Рискове от инвестиране в криптовалути
Има няколко риска, свързани с инвестирането в криптовалута: загуба на капитал, правителствени регулации, измами и хакове.
- Загуба на капитал. Марк Хейстингс, партньор в Quillon Law, предупреждава, че инвеститорите трябва да стъпват внимателно в уникалната финансова среда на криптовалутите или рискуват значителни загуби. Това е риск при всяка инвестиция, но повишената волатилност на криптовалутите я прави още по-голям рисков фактор. Тъй като биткойн е спаднал с повече от 60% през последните 12 месеца, тези загуби могат лесно да добавят значителна част от първоначалната инвестиция.
- Правителствени разпоредби. Според Майкъл Колинс, CFA, професор по финансово планиране в Endicott College, много правителства все още не са регулирали напълно използването и търговията с криптовалути, което може да затрудни разбирането какво да очаквате по отношение на правните и финансовите рискове. Има дори някои, които призовават криптовалутите да бъдат незаконни в Съединените щати. Това вероятно е малко вероятен сценарий, но тъй като вече се е случило в Китай, със сигурност е възможно.
- Измама. Както във всяка нерегулирана индустрия, измамите изобилстват в криптосферата. Хейстингс казва: \\\”Измамите с криптовалути скочиха през 2022 г. и липсата на регулаторен надзор върху индустрията остави хиляди инвеститори без пари.\\\”
- Хакове. Хаковете са доста често срещани при криптовалутите. Според Chainalysis през 2021 г. са откраднати повече от 3.2 милиарда долара криптовалута. Въпреки че много борси предлагат частна застраховка, ако загубите криптовалутата си при хакване, може да нямате възможност да си върнете инвестицията.
Приемане на криптовалута
Цената на биткойн е около $17,000 към момента на писане на тази статия. Това е значително под най-високата си стойност от над $65 000 през ноември 2021 г.
Въпреки това, вместо дългосрочна инвестиция, биткойн първоначално беше възхваляван като форма на електронни пари. За да работи това, както е обещано, криптовалути като биткойн трябва да могат да се използват за закупуване на стоки и услуги.
Но с повече от 22 000 криптовалути в обращение, много малко от тях са широко приети за закупуване на стоки или услуги.
В края на 2020 г. беше изчислено, че приблизително 2,300 американски фирми приемат криптовалута за плащания. През 2019 г. в Съединените щати имаше повече от 35 милиона бизнеса, което означава, че тези, които приемат криптовалути, са капка в морето.
Може ли криптовалутата да се превърне в новата глобална валута?
С цялото вълнение около криптовалутите, много поддръжници изтъкнаха перспективата тя да се превърне в глобална валута.
\\\”Не мисля, че правителствата ще позволят конкурентна валута като тази в такъв мащаб\\\”, казва Прокаски. \\\”Глобалната валута трябва да бъде много ликвидна и много дълбока и няма нищо, което да може да се конкурира с щатския долар.\\\”
Парите са строго регулиран и контролиран актив. Както стана ясно от скандалите от 2022 г. – като Terra Luna, Celsius и FTX – криптовалутата може да нанесе значителни щети на финансите на хората в сегашното си въплъщение. Повечето правителства по света не биха позволили на финансовите си системи да поемат такъв риск.
\\\”Мисля, че са след години\\\”, казва Нистрат, \\\”и тук се крият някои от спекулациите. Това не е сигурно.\\\”
Криптовалутата хедж срещу инфлацията ли е?
Тези, които все още вярват, че биткойн и други криптовалути могат да бъдат хеджиране срещу инфлацията, просто не обръщат внимание.
Според Бюрото по трудова статистика на САЩ през ноември 2022 г. основната инфлация е нараснала с повече от 7% на годишна база. Биткойнът спадна с повече от 65% за същия период.
\\\”Криптовалутите се провалиха на теста като хеджиране на инфлацията. Ако е възможно да му се даде F-, това е начинът, по който се представя\\\”, казва Прокаски.
Криптовалути и данъци
Инвеститорите трябва да плащат данъци върху капиталовите печалби върху всеки доход, който са спечелили от криптовалута. Това означава, че практически всеки път, когато криптовалутата смени собственика си, тя се превръща в облагаемо събитие, включително копаене или залагане.
Данъците върху капиталовите печалби са около 15%, но могат да достигнат до 20% или повече.
За да направят покупка с криптовалута, инвеститорите обикновено трябва да я конвертират във фиатна валута. Това прави използването на криптовалута за повечето покупки облагаемо, което го прави по-скъпо от закупуването на стоки в брой.
Криптовалутата добра дългосрочна инвестиция ли е?
Широкото приемане ще бъде необходимо, за да може криптовалутата да придобие дългосрочна стойност, а криптовалутите са изправени пред огромни насрещни ветрове.
Андрю Роузън, CFP, президент на Diversified LLC, казва: \\\”Въпреки че мисля, че основната технология на блокчейн има иновация и практичност, докато не бъде отделена от хазарта на валутата без регулация, това е твърде рисковано.\\\”
Въпреки това, по-спекулативните инвеститори може да искат да рискуват.
Тези инвеститори могат или не могат да видят краткосрочна печалба, но това не означава, че правилната криптовалута няма да може да им донесе огромни печалби в дългосрочен план. Разбира се, общата стойност на криптовалутите на инвеститора може също толкова лесно да падне до нула.
Трябва ли да инвестирате в криптовалути?
На окончателното решение дали трябва да инвестирате в криптовалута може да отговори само един човек: вие.
Каквото и решение да вземете в това отношение обаче, струва си да направите надлежна проверка, да разберете инвестиционната теза на всяка конкретна монета и дори да говорите с финансов съветник.
\\\”Има и други активи, с които можете да спекулирате. Не е задължително да е крипто, но ако вярвате в дългосрочен план, че има роля за това и вярвате в блокчейн технологията, тогава има теза за това\\\”, казва Прокаски.
